[자본 시장 - 주식 자본 시장] 투자 은행의 주요 영역 탐구: 주식, 자본 시장, ECM

이전 글에서 투자 은행의 네 가지 주요 영역의 기본을 배웠습니다. 이제부터는 각 영역을 더 깊이 탐구하고 각 영역에 대해 더 알아보겠습니다. 이번 글에서는 주식, 자본 시장, ECM(Equity Capital Markets)에 대해 집중적으로 살펴보겠습니다.

 

주식, 자본 시장, ECM이란?

주식, 자본 시장, ECM은 회사가 IPO(Initial Public Offering)나 기성 주식 발생을 통해 자본을 조달할 때 발생합니다. 이를 통해 기업은 필요한 자금을 확보하고, 더 큰 성장을 도모할 수 있습니다.

 

 

기업이 상장을 원하는 이유는 무엇일까요?

기업이 주식 시장에 상장하려는 이유는 여러 가지가 있습니다.

1. 자금 조달: 확장하는 비즈니스를 금융하기 위해 주식 시장 상장에 관심을 가질 수 있습니다. 성장은 상당한 금융 자원을 필요하며, IPO는 많은 자본을 조달할 수 있는 훌륭한 방법입니다.
2. 시장 가치 명확화: 회사가 주식을 공공 시장에 상장하면 이해 관계자들은 전체 기업의 시장 가치를 명확히 알 수 있습니다. 시장 참가자들이 상장된 증권을 매매하기 시작하면 시장 가격이 형성됩니다.
3. 인수 화폐: 회사는 이를 인수 화폐로 사용할 수 있으며, 주식을 사용하여 다른 비즈니스를 인수할 수 있습니다. 대상 회사의 주주들은 그들이 제공받는 금액에 대해 훨씬 더 잘 이해할 수 있습니다.
4. 명성 및 신뢰성 향상: 주식 시장 상장은 모든 조직의 명성 및 신뢰성을 크게 향상시킵니다. 이는 중요한 차원과 명확한 재무 보고 및 대규모 투자자들의 신뢰 투표와 관련이 있습니다.
5. 관리자 보상: 오늘날 많은 관리자들은 연간 보상의 일환으로 주식을 받습니다. 이는 관리자가 주주 목표와 일치하도록 설계되었습니다. 공기업은 이 도구를 사용하여 최고 경영자들을 동기 부여하고 장기적으로 가치를 보존하는 수익성 있는 회사를 운영하도록 자극합니다.
6. 직원 유동성 제공: 회사가 주식 시장 상장을 추구하는 또 다른 좋은 이유는 주식 옵션을 소유한 직원들에게 필요한 유동성을 제공하는 것입니다. IPO는 주식 기반 보상을 훨씬 더 실질적으로 만들고 직원들에게 보상으로 발행된 주식의 가치를 정확히 알려줍니다.
7. 창립자의 출구 기회: 마지막으로, IPO는 종종 사업 창립자들에게 출구 기회로 간주됩니다. 그들은 회사를 시작하고 성장시키기 위해 열심히 일했으며, 그들의 성공을 화폐로 바꿀 수 있는 기회를 얻게 됩니다.

 

 

IPO 후의 변화

대부분의 IPO는 회사의 상당 부분을 기관 투자자들에게 판매하며, 일단 이 과정이 이루어지면 창립자들은 회사의 통제권을 잃을 가능성이 높습니다. 일반적으로 기관 투자자들은 IPO 후에 이사회를 선출하며, 이사회는 누가 CEO로 선출될지를 결정합니다.

 

 

마무리

기업이 주식 시장에 상장하는 이유는 자금 조달, 시장 가치 명확화, 인수 화폐 활용, 명성 및 신뢰성 향상, 관리자 보상, 직원 유동성 제공, 창립자의 출구 기회 등 다양합니다. 다음 글에서는 IPO의 투자자들이 누구인지, 그들이 어떤 유형의 회사에 관심이 있는지, 그리고 그들의 투자 지평에 대해 이야기해 보겠습니다.